[ETF 공부노트 #9] KODEX 미국10년국채선물 ETF

KODEX 미국10년국채선물(308620) ETF 투자 가이드. 수익 구조와 리스크까지 한눈에 확인하세요.

 

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미국 10년 국채 ETF에 관심이 있으신가요?

요즘처럼 금리와 환율이 움직이는 시기에는 국채 선물 ETF가 어떤 흐름을 보이는지 정확히 이해하는 것이 중요합니다.

KODEX 미국10년국채선물(308620) ETF는 금리 변동에 민감하게 반응하는 미국 국채 ETF 중 하나로, 금리 변화에 따라 수익 구조가 어떻게 달라지는지, 투자 시 고려할 점은 무엇인지 이 글에서 차근차근 풀어드리겠습니다.

 

본문은 학습 기록이며, 특정 종목에 대한 투자 권유가 아닙니다.

투자 전 반드시 본인의 판단과 책임 하에 결정하시기 바랍니다.

 

 

목차

 

KODEX 미국10년국채선물이란?

KODEX 미국10년국채선물 ETF는 미국 10년 만기 국채 선물 가격의 움직임을 추종하는 ETF입니다. 금리는 채권 가격과 반대 방향으로 움직이므로, 금리가 상승하면 국채 가격은 하락하고, 금리가 하락하면 국채 가격은 상승합니다. 이 ETF는 환헷지가 적용되지 않아 원·달러 환율 변동에도 영향을 받습니다.

 

금리와 국채 관계가 궁금하신 분은 이 글을 참고해주세요.↓

금리 인하 시 국채 투자 전략, 장기국채·10년물 국채 트렌드까지

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선물이란 무엇인가요?

KODEX 미국10년국채선물 ETF는 실제 미국 국채를 직접 보유하는 것이 아니라 '선물 계약'을 활용합니다.

'선물'이란 미래의 특정 시점에 일정한 가격으로 자산을 사고팔기로 약속하는 거래입니다. 앞으로 금리가 변하면 국채 가격도 변하게 되는데, 이 변화에 대비하거나 수익을 내기 위해 선물 거래가 활용됩니다.

조금 더 쉽게 말하면, '앞으로 오를 것 같은 가격을 지금 미리 사두는 계약'이라고 생각하시면 됩니다.

국채 선물 ETF를 이용하면 직접 채권을 사는 번거로움 없이 금리 변동에 투자할 수 있습니다.

 

KODEX 미국10년국채선물은 어떤 원리로 수익이 나나요?

KODEX 미국10년국채선물 ETF는 금리 변동과 환율 변화를 통해 수익 또는 손실이 발생합니다.

• 금리 변동 효과: 금리가 하락하면 국채 선물 가격 상승 → ETF 수익률 상승 / 금리 상승 시 반대
• 환율 변동 효과: 환헷지 미적용 → 원·달러 환율 상승 시 수익률에 긍정적, 하락 시 부정적

주의사항: 금리와 환율이 모두 투자 수익에 영향을 미치므로 두 가지를 함께 고려해야 합니다.

 

KODEX 미국10년국채선물 최근 수익률 및 시장 상황

2025년 6월 현재, 미국 연준(Fed)은 기준금리를 유지하고 있으며, 당분간 금리가 높은 수준에서 유지될 가능성이 높다는 전망이 나오고 있습니다. 최근 1년간 KODEX 미국10년국채선물 ETF는 금리 상승의 영향으로 하락세를 보였습니다.

삼성자산운용 출처 KODEX 미국10년국채선물 수익률표

기간별 수익률 예시 (2025년 6월 20일 기준)

• 1개월: -1.08%
• 3개월: -5.85%
• 6개월: -3.04%
• 1년: -0.04%

✔ 주의사항: 최근 금리 고점 구간에서는 수익률이 부진한 흐름을 보이고 있습니다.

 

KODEX 미국10년국채선물 주요 특징 및 유의사항

삼성자산운용 출처 KODEX 미국10년국채선물 기본정보

• 설정일: 2018년 10월 19일
• 순자산총액: 약 873억 원 (2025년 6월 20일 기준)
• 최소 거래 단위: 1주

삼성자산운용 출처 KODEX 미국10년국채선물 총보수 및 기초지수정보

• 총 보수: 연 0.090%
• 과세: 매매차익은 배당소득세(15.4%) 과세 대상
• 기초지수: S&P 10-Year U.S. Treasury Note Futures KRW Excess Return

✔  주의사항: 환헷지가 적용되지 않아 환율 리스크가 존재합니다.

배당 여부

• 배당금 지급 여부: 지급하지 않음 (재투자형)

✔ 참고: 배당형 ETF가 아니므로 시세 차익 중심 투자에 적합합니다.

 

KODEX 미국10년국채선물  투자 구성종목

삼성자산운용 출처 KODEX 미국10년국채선물 투자구성종목

• 주된 편입 자산: US 10YR NOTE (CBT) 2025 09 선물 (100%)
• 기타: 설정현금액, USD 현금, 원화 현금 포함

✔ 참고: 국채선물 비중이 절대적이므로 금리 변화에 민감하게 반응합니다.

 

KODEX 미국10년국채선물 투자 시 고려사항

✔ 금리 전망 파악

금리가 앞으로 하락할 것으로 예상되는 시점에서는 국채 가격이 오르고 ETF 수익률도 상승할 가능성이 있습니다. 반면 금리 인상 시기에는 국채 가격이 하락하여 손실로 이어질 수 있습니다.

✔ 환율 흐름 체크

이 ETF는 환헷지가 적용되지 않기 때문에 원·달러 환율 변동에 영향을 받습니다.

✔ 시장 변동성 대응

미국 연준(Fed)의 금리 정책, 주요 경제 지표 발표, 글로벌 경제 상황 등 다양한 변수로 인해 국채 시장은 변동성이 큽니다.

✔ 투자 목적 설정

단기 매매보다는 금리 사이클 변화 시점을 고려한 중장기 투자 전략이 보다 안정적일 수 있습니다.

 

10년물 국채 ETF, 단계별 투자 접근법

1단계: 시장 상황 분석

미국 금리 동향, 인플레이션 데이터, 경기지표 등을 참고해 금리 방향성을 파악합니다.

2단계: 타이밍 고려

금리 변화와 시장 흐름을 참고하여 본인의 투자 전략에 맞는 매수 시점을 고민합니다.

3단계: 투자 후 관리

환율 및 금리 추이를 지속적으로 살펴보며 필요한 경우 포트폴리오를 조정합니다.

✔ 주의사항: 금리 하락 시 수익 가능성 있지만 변동성이 크므로 충분한 정보 확인 후 접근 권장

 

KODEX 미국10년국채선물, 투자 전 체크리스트

1. 초보자가 접근해도 괜찮은가요?
   금리 및 환율 리스크에 대한 이해를 바탕으로 접근하는 것이 좋습니다.
2. 적합한 투자 기간은?
   금리 사이클과 환율 흐름을 고려해 중기적 전략이 적합합니다.
3. 환율 변동 시 수익률 영향은 어느 정도인가요?
   환헷지 미적용 상품으로, 원·달러 환율 변동폭이 클 경우 수익률 변동폭도 커질 수 있습니다.

 

KODEX 미국10년국채선물 마무리

KODEX 미국10년국채선물 ETF는 미국 10년 국채 ETF 중 하나로 금리 변동과 환율 변화에 민감한 상품입니다. 금리 ETF 투자 시 충분한 정보 확인과 시장 분석을 통해 신중하게 접근하시기 바랍니다.

 

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